兵庫県 | 三田市商工会青年部

Меновая стоимость золота: парадоксы исторических закономерностей тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

ПРАЙМ — агентство, уполномоченное финансовой службой Банка России на раскрытие информации эмитентами ценных бумаг. Специализированные ленты новостей по золотодобывающей отрасли, металлургии, транспорту и сельскому хозяйству. На фоне банкротства трех американских банков и опасений по поводу состояния швейцарского Credit Suisse котировки золота выросли на прошлой неделе на 6,5% – столь сильной динамики не было с начала пандемии. Сделка по покупке Credit Suisse его конкурентом UBS не смогла в начале недели полностью ослабить опасения инвесторов насчет глобального банковского кризиса. Совет от создателей Сберометра – в золото стоит вкладывать не более 20% от имеющихся сбережений, остальное распределить между долларом, евро и рублем. Знаменитый аналитик Тодд Хорвиц побеседовал с агентством Kitco News о денежно-кредитной политике ФРС после выступления Джерома Пауэлла.

• Еще одним фактором, влияющим на цену дорогого металла, является инфляция.
• ФРС вливает деньги на американский финансовый рынок методом покупки на данном рынке ценных бумаг (чаще всего это государственные облигации США — так называемые treasuries).
• На первом месте среди этих ценностей — драгоценные металлы.

Поэтому, исследование взаимосвязи цен на золото и инфляционных процессов в государстве приобретает актуальный характер. Многие инвесторы используют инвестиции в драгоценные металлы для диверсификации своих портфелей и по-прежнему считают золото отличной инвестицией. Несмотря на колебания цен, золото остаётся относительно стабильным товаром с общим ростом цен на протяжении десятилетий. Оно продолжает пользоваться высоким спросом во всём мире и остаётся неизменным среди популярных финансовых инструментов для хеджирования от инфляции и других экономических трудностей. Инвесторы снова смогли покупать золото после того, как президент Джеральд Форд в 1974 году узаконил частное владение золотом. В экономике США наблюдалась высокая инфляция и безработица, что привело к экономическому застою и неопределённости.

Процентные ставки

Золото, популярный инструмент хеджирования, сохраняет относительно стабильную стоимость на протяжении тысяч лет. Люди, желающие защитить себя от высокой инфляции и экономических спадов, инвестируют в золото, что повышает инвестиционный спрос и рост цены золота. Доходность 10-летних гособлигаций США с 8 марта упала на 0,5 п.

Рубль во вторник пытался укрепиться к доллару, продолжает аналитик. Российскую валюту поддержали отскок цен на нефть, улучшение общерыночных настроений и приближение налогового периода, перед которым экспортеры начинают продавать валютную выручку. Стоит отметить и локальную слабость самого доллара, индекс DXY отступил ниже 103 п. Заседание ФРС принципиально позиции доллара на валютном рынке не изменит, ожидает он. По оценкам БКС, в среду пара доллар – рубль может пойти в направлении 76–77,5 руб./$. Лондонский рынок золота построен на исполнении дилерами требований клиентов по купле и продаже наличного золота.

Другие факторы, влияющие на цену золота

Тысячелетняя история золота показала, что оно не потеряло ни покупательной способности, ни привлекательности в глазах людей. Покупка золота может защитить не только собственные сбережения, но и помочь будущим поколениям. Заблуждением является утверждение о том, что золото не приносит процентного дохода, по крайней мере, когда речь идёт о Центральных банках, такую точку зрения озвучил канадский банк TD Securities. Судебный процесс против топ-менеджеров банка JP Morgan начался 8 июля. Эти высокопоставленные банкиры обвиняются в многолетней схеме манипулирования ценами на драгметаллы с помощью так называемого «спуфинга». Согласно последним статистическим данным Всемирного совета по золоту (WGC), золотые запасы Ирака в июне этого года увеличились на 34 тонны.

Финансовый мир такой, поэтому инвестировать в золото — да, стоит, но мы рекомендуем это делать только с помощью диверсифицированного портфеля, в котором, помимо золота, есть облигации, акции и природные ресурсы. Как только возникают риски глобально спада экономические или геополитические (война, пандемия), инвестиционный спрос на золото, как на защитный актив, традиционно повышается. Как видно на картинке, последние 20 лет стоимость золота неуклонно растет. Но на более детальном графике можно увидеть достаточно высокую волатильность Gold в моменте. Из приведённого выше примера нетрудно понять, как всё, что используется в качестве денег, может быть каким-то образом изменено, чтобы удовлетворить потребность правительства в расходах.

ВЫЯВЛЕНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА МИРОВУЮ ЦЕНУ ЗОЛОТА

Важную при этом роль играют инвестиционные фонды, которые ставят на физическое золото в слитках и монетах. При слабом долларе золоту проще вырасти в цене при прочих равных, и, наоборот, при сильном долларе цена на золото будет находится под давлением. Если скорректировать доходность по облигациям на инфляцию, то мы получим реальную доходность. Это можно проследить на графике ниже, где представлена динамика цены на золото и динамика реальной доходности 10-летних трежерис. Когда доходность начинает стремиться к 0 и ниже, инвесторы перекладываются в золото, как в более перспективный актив.

Б) в периоды роста экономики и фондового рынка золоту приходится «конкурировать» за доходность и внимание инвесторов. При это в такие периоды инфляция как правило находится на высоком уровне. Сегодня наши деньги не только не имеют внутренней стоимости, но и постоянно раздуваются и обесцениваются с помощью тонких и всё более изощренных методов, таких как дробное резервирование и кредитная экспансия.

От чего зависит цена золота

Рост стоимости обусловлен беспрецедентными условиями мировой экономики. Также напряжённость между США и Китаем вносит нестабильность в экономический процесс. При оценке покупательной способности золота через 50-летние интервалы в середине XX в. Не является показательным из-за девальвации фунта стерлингов в конце 1949 г.

• Разница между количеством проданного и купленного металла относится на резервный золотой фонд пула (который был создан банками — участниками пула в размере 200 т).
• Спрос на золото со стороны производителей и ювелиров снижается при замедлении темпов роста экономики.
• Понятно, что изменение производительности труда и изменение курса американской валюты не могли дать такого расчетного снижения, главным фактором изменения цены золота за этот период явились прочие факторы.
• Другие Центральные банки также покупали золото для резервов своих стран.
• Помимо полезных статей я также делюсь анализом компаний и практическим опытом семейных инвестиций на разных фондовых площадках мира в своем Телеграм-канале.
• Это связано с тем, что золото достаточно специфический товар и цена на него зависит от многих факторов.

Когда Федеральная резервная система указывает на высокие процентные ставки, цены на золото обычно падают, а если она предполагает снижение или отсутствие изменений в процентных ставках, цены на золото растут. По данным Всемирного совета по золоту, в 2019 году около половины спроса в основном приходилось на ювелирную промышленность, поэтому при прогнозировании цен на золото необходимо учитывать ювелирные изделия. Пандемия коронавируса и мировой экономический кризис, появившейся из-за пандемии, заставил мировые центральные банки снизить процентные ставки. Эти ставки сегодня около 0%; снижение ставок снизило интерес к банковским инструментам и повысило — к золоту. Вторая — из-за массового вливания денег мировыми центральными банками для поддержания ликвидности (то есть, спасения) на финансовых рынках повысилась вероятность будущей инфляции.

Себестоимость добычи золота у трех крупнейших золотодобывающих компаний мира (данные за 2021 год)

Эта потеря покупательной способности является результатом инфляции, ранее созданной Федеральной резервной системой. Еще одна важнейшая зависимость — это зависимость курса золота от долларовых котировок. Так как желтый металл по всему миру торгуется в долларах США, то от позиций американской национальной валюты во многом зависит цена золота. При укреплении доллара стоимость драгметалла падает и наоборот.

Если курс доллара увеличивается, то курс золота может уменьшаться, поскольку инвесторы начинают продавать свое золото и покупать более выгодные доллары. Наоборот, если цена доллара https://conarsa.com.ar/lamdatrade-otzyvy-o-brokere-moshennichestvo-i-sliv/ уменьшается, то и цена золота может увеличиваться, поскольку инвесторы начинают скупать золото. На цену золота влияет множество факторов, действующих на ее повышение и снижение.

От чего зависит цена на золото? Главные факторы, влияющие на цену золота

Номинальная стоимость драгметалла снизилась аналогичным образом, на целых 70% с пикового значения до минимума два десятилетия спустя. Операции по купле и продаже золота со своими клиентами за свой счет. Разница между количеством проданного и купленного металла относится на резервный золотой фонд пула (который был создан банками — участниками пула в размере 200 т). Увеличение резервного фонда дает сигнал банкам к снижению цены на золото, а понижение — к повышению ее. Для пула такой способ торговли золотом оказывается более выгодным, чем лондонский, так как при этом получают не только комиссионное вознаграждение, но и прибыль от изменения цены золота. В современной экономике золото демонети-зировано, и существующая денежная система не оказывает влияния (по крайней мере, прямого) на цену и меновую стоимость золота.

2022-02-28

Форекс Обучение